Calculadora de Interés Compuesto Ajustada por Inflación

Qué calcula exactamente

La mayoría de calculadoras te muestran el valor final nominal: la cifra que verás en el extracto dentro de X años. Esta calculadora da el paso extra que importa: divide ese valor entre el factor de inflación acumulado para expresarlo en euros de hoy. Ejemplo: 10.000 € al 7% durante 20 años dan 40.387 € nominales; con una inflación media del 3%, esos 40.387 € de dentro de dos décadas compran lo que hoy compran 22.362 €. Ese es tu resultado real, y es el único que deberías usar para planificar objetivos concretos: una entrada de universidad, una hipoteca, tu jubilación.

La fórmula de la rentabilidad real

El ejemplo trabajado: 10.000 € al 7% durante 20 años

La trampa del «ya he duplicado mi dinero»

Duplicar en términos nominales no es duplicar en poder de compra. Con la regla del 72: a un 7% nominal tu dinero se duplica cada ~10 años; si la inflación media es del 3%, tu tasa real es del 3,88% y duplicar tu poder de compra tarda ~19 años. Casi el doble de tiempo. La misma confusión funciona al revés y consuela: quien tiene 20.000 € ahorrados desde hace 15 años y ve «solo» 28.489 € nominales quizá crea que ganó poco; en euros de hoy son 18.286 €, y entenderlo cambia la foto completa. Antes de celebrar o lamentar una cifra, pásala por esta calculadora.

El depósito que pierde dinero sin que lo notes

Con la inflación al 3% y un depósito al 2%, la cuenta sigue sumando intereses cada año… y aun así pierde poder de compra. La tasa real es del −0,97%: 10.000 € se convierten en 12.212 € nominales al cabo de 10 años, que en euros de hoy valen 9.087 €. Has ganado 2.212 € sobre el papel y has perdido 913 € de poder adquisitivo. No es un argumento contra los depósitos — su función es la liquidez y el colchón de emergencia — pero sí contra confundir «la cifra crece» con «mi dinero crece». El interés compuesto solo trabaja para ti de verdad cuando la tasa nominal supera a la inflación con margen.

Con aportaciones mensuales: la versión más realista

Añade 200 € al mes a los 10.000 € iniciales, al 7% nominal durante 20 años, con inflación del 3%: habrás aportado 58.000 € y tendrás 144.573 € nominales… que en euros de hoy son 80.046 €. Sigue siendo un resultado excelente — 22.000 € de ganancia real sobre lo aportado — pero la cifra de marketing (144.573 €) y la cifra con la que puedes planificar (80.046 €) son dos números distintos. Los simuladores de jubilación profesionales trabajan siempre en términos reales por esto exactamente: los objetivos de vida se compran con euros de hoy.

Qué inflación debo introducir

Nadie sabe el IPC de dentro de 20 años, pero puedes acotarlo con referencias reales: el objetivo del Banco Central Europeo es el 2%; la media española de 2025 fue del 2,7%; y el repunte de julio de 2026 alcanzó el 3,6%. Un rango razonable para planificar es 2-3%, con una simulación de estrés al 4%. Si tu horizonte es corto (menos de 5 años), la inflación apenas altera el resultado; si es de décadas, es la variable que más. Mi consejo de método: corre siempre tres simulaciones (optimista, central, pesimista) y diseña tu plan para que la central te valga.

Cómo proteger el resultado real de tu inversión

La inflación no se negocia, pero sí se puede elegir el lado de la ecuación donde estar. Históricamente, la renta variable global ha sido el activo que más veces ha batido al IPC en plazos largos: las empresas suben precios con la inflación y sus beneficios tienden a crecer con ella. Los bonos ligados a la inflación garantizan por contrato el principal indexado. En el extremo opuesto, el efectivo y los depósitos a tipo fijo son los que más sufren cuando el IPC se acelera — la lección de 2022. La protección real no es un producto concreto: es la mezcla correcta de activos para tu plazo.

Cómo usar esta calculadora

Introduce cinco datos: el capital inicial, la aportación mensual si la hay, la tasa nominal anual que esperas, la inflación media que quieres asumir y los años. El resultado principal es el valor final en euros de hoy; debajo verás el nominal, la tasa real equivalente y lo que la inflación te ha comido por el camino. La capitalización es mensual, coherente con el resto de calculadoras del sitio. Todo se calcula en tu navegador: tus cifras no salen de tu dispositivo.