Calculadora de Interés Compuesto Después de Impuestos
En España no todo lo que genera tu inversión es tuyo: el IRPF cobra su parte. Esta calculadora compara dos vías — tributar cada año en una cuenta o diferir el impuesto en un fondo — y te muestra cuánta diferencia hace en euros netos.
Interés compuesto después de impuestos
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Qué calcula exactamente
Un plan de inversión tiene dos finales posibles en España: el que muestra la calculadora habitual (bruto) y el que llega a tu bolsillo (neto). Esta calculadora calcula ambos y, sobre todo, la diferencia entre dos vías de tributación: la vía cuenta (cuentas remuneradas y depósitos, donde el banco retiene cada año sobre los intereses abonados) y la vía fondo (fondos de inversión, donde no tributas hasta reembolsar, de modo que el capital completo sigue componiendo). El resultado neto de cada vía — y la ventaja del diferimiento — es lo que decides con los datos en la mano.
Los tramos del IRPF del ahorro
Los rendimientos de tus inversiones (intereses, dividendos y ganancias patrimoniales) tributan en la base del ahorro, con una escala progresiva. Tramos del ejercicio 2025:
| Renta del ahorro anual | Tipo impositivo |
|---|---|
| 0 – 6.000 € | 19% |
| 6.000 – 50.000 € | 21% |
| 50.000 – 200.000 € | 23% |
| 200.000 – 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% |
La calculadora aplica el tramo que elijas a todo el resultado. En la realidad, una ganancia grande repartida en varios ejercicios (reembolsos programados) puede tributar menos que de una sola vez: es uno de los pocos trucos fiscales legítimos que tiene el ahorrador español.
Cómo funciona cada vía
En la vía cuenta, cada enero el banco practica una retención (el 19% habitual) sobre los intereses del año, y en tu declaración ajustas la diferencia hasta tu tramo real. El efecto neto es que el interés ya no compone íntegro: un 7% bruto al 21% compone como un 5,53% neto. En la vía fondo no hay retención anual: los dividendos y rentas se reinvierten dentro del fondo, el 100% del capital sigue generando interés compuesto y el impuesto llega una sola vez, sobre la ganancia total, el día que reembolsas a efectivo. Además, cambiar de fondo dentro del universo de fondos (traspaso) no dispara el impuesto. Diferir no elimina el impuesto: le quita años de bola de nieve.
El ejemplo trabajado: 10.000 € al 7% durante 20 años
Con el tramo del 21%, paso a paso. Valor final bruto: 40.387 € (compuesto mensualmente). Vía cuenta: la tasa neta es 7% × 0,79 = 5,53%, y 10.000 € al 5,53% durante 20 años acaban en 30.146 €. Vía fondo: el bruto compone entero hasta 40.387 €; la ganancia es 30.387 €, el impuesto el 21% de ella (6.381 €) y te quedan 34.006 €. La ventaja del fondo: 3.860 € — sin cambiar producto, plazo ni riesgo, solo eligiendo dónde ocurre la tributación. Y la brecha crece con casi todo:
| Escenario (10.000 € al 7%) | Neto cuenta | Neto fondo | Ventaja fondo |
|---|---|---|---|
| 5 años, tramo 21% | 13.177 € | 13.299 € | 123 € |
| 20 años, tramo 19% | 30.998 € | 34.614 € | 3.616 € |
| 20 años, tramo 21% | 30.146 € | 34.006 € | 3.860 € |
| 20 años, tramo 23% | 29.317 € | 33.398 € | 4.081 € |
| 30 años, tramo 21% | 52.341 € | 66.220 € | 13.880 € |
Dos lecturas: el plazo amplifica la ventaja más que el tramo (de 5 a 30 años la brecha pasa de 123 € a 13.880 €), y a mayor tramo, mayor incentivo al diferimiento. Quien más paga, más se beneficia de no pagar cada enero.
Con aportaciones mensuales
El efecto se multiplica cuando hay aportaciones periódicas, porque cada euro de cada mes compone neto o bruto según la vía. Mismo ejemplo con 200 €/mes durante 20 años (58.000 € aportados): la vía fondo termina en 126.392 € netos frente a 117.578 € de la vía cuenta — 8.815 € de diferencia. Si tu plan de aportaciones pensabas hacerlo en una cuenta remunerada, este número es el argumento fiscal para hacerlo en un fondo indexado con traspasos libres. Recuerda la contrapartida: el fondo puede bajar en el camino; la cuenta no. Fiscalidad y riesgo son decisiones separadas.
Los matices honestos que la calculadora simplifica
- Escala progresiva: la calculadora aplica un tipo plano; en tu declaración real, la ganancia se reparte por tramos (19/21/23/27/30%), de modo que el impuesto real suele ser algo menor que el tipo marginal aplicado a todo.
- Retención del 19%: en la vía cuenta el banco retiene el 19% y el resto se ajusta en tu declaración anual, no al revés.
- Compensación de pérdidas: las pérdidas patrimoniales pueden compensar ganancias dentro del IRPF; la calculadora no lo contempla.
- Reembolsos programados: repartir el reembolso en varios ejercicios puede bajar el tramo efectivo del fondo: una palanca real que juega a favor del diferimiento.
El tratamiento fiscal de cada producto, en una tabla
| Producto | Tributación en el camino | Cuándo tributa la ganancia | Ventaja clave |
|---|---|---|---|
| Cuenta remunerada / depósito | Sí: retención cada año | Al cobrar intereses | Liquidez total |
| Fondo de inversión | No: reinversión interna | Al reembolsar a efectivo | Traspasos sin tributar |
| ETF acumulativo | No: reinvierte dividendos | Al vender | Coste bajo, horizonte largo |
| ETF distributivo | Sí: dividendo cada año | Dividendos + venta | Ingreso periódico |
| Plan de pensiones | No: diferido | Al cobrar el plan | Reducción de la base imponible |
El patrón general: todo lo que reinvierte sin repartir compone en bruto y difiere el impuesto; todo lo que abona cada año pierde parte de la bola de nieve por el camino.
Cómo usar esta calculadora
Cinco campos: capital inicial, aportación mensual, tasa anual bruta, tu tramo del ahorro y los años. El resultado principal es la ventaja del fondo (cuánto pierdes por tributar cada año); debajo tienes el desglose completo: valor bruto, neto por cada vía, impuestos pagados en cada caso y la tasa neta equivalente de la cuenta. Capitalización mensual, coherente con el resto de calculadoras del sitio, y cálculo 100% local en tu navegador.
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Preguntas frecuentes
¿Pagar menos impuestos cada año es siempre mejor?
No siempre, pero casi siempre a largo plazo. Diferir el impuesto deja que el capital íntegro siga componiendo; con 10.000 € al 7% durante 20 años al 21%, la diferencia entre tributar cada año y hacerlo al final es de 3.860 €. A plazos muy cortos (menos de 3-5 años) la diferencia es pequeña y puede no compensar por otras razones.
¿La retención del banco es del 19% o de mi tramo?
El banco retiene por defecto el 19% sobre los intereses abonados; en tu declaración de la renta ajustas la diferencia hasta tu tipo real del ahorro (19-30%). La calculadora aplica directamente el tramo que eliges, que es tu carga total aproximada.
¿Por qué el fondo tributa «al final»?
Porque en España los fondos de inversión son vehículos trasparentes a efectos del IRPF: mientras el dinero está dentro (incluidos traspasos entre fondos), no hay ganancia patrimonial. El impuesto surge solo al reembolsar a efectivo. Los ETFs acumulativos funcionan igual mientras no vendas; los distributivos tributan cada año por su dividendo.
¿Qué tramo debo elegir si mi ganancia cruza varios tramos?
La ganancia de un reembolso grande no tributa entera al tramo más alto: se reparte por la escala (19% los primeros 6.000 €, 21% hasta 50.000 €…). Como regla práctica, usa el tipo que pagaría el último euro de tu ganancia y verás el peor escenario; el real será algo mejor. Repartir el reembolso en varios años baja el tramo efectivo.
¿La calculadora sirve para ETFs?
Sí: la columna «fondo» refleja también un ETF acumulativo (no reparte dividendo, no tributas hasta vender). La columna «cuenta» aproxima un ETF distributivo o una cuenta remunerada. Ojo: los traspasos no existen entre ETFs — cambiar de ETF siempre es vender y tributar.
¿Guarda mis datos la calculadora?
No. Todo se calcula en tu navegador y nada se envía a ningún servidor.
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